私募股权投资基金分为哪些类型

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所属分类:投资理财

  私募股权投资基金是指通过私募形式对具有融资意向的非上市企业举行的权益性投资,在生意实行历程中附带思量了未来的退出机制,即通过上市、并购或治理层回购等方式,出售持股赚钱。

  私募股权投资基金主要是通过专业的方式把客户闲散的资金通过定向私募的方式群集起来,投资到未上市的具有高发展高回报的企业当中去,通过一系列的增值服务,促使企业快速发展,做大做强,和资源市场对接,主要通过资源市场退出使我们获得较高的预期年化预期收益。私募股权投资基金的运作方式是股权投资,即通过增资扩股或股份转让的方式,获得非上市公司股份,并通过股份增值转让赚钱,一旦被投资公司乐成上市,私募股权投资基金的赚钱并不是百分之若干来盘算,是几倍或几十倍的预期年化预期收益来盘算。

  通常市场按投资方式和操作气概将私募股权投资分为三类:

  其一、风险投资基金:投资人将风险资源投资于新近确立或快速发展的新兴公司,在肩负很大风险的基础上,为融资人提供耐久股权投资和增值服务,培育企业快速发展,数年后再通过上市、吞并或其它股权转让方式撤出投资,取得高额投资回报的一种投资方式。风险投资基金通常投资处于种子期、起步期或早期阶段,有营业生长或产物开发设计的公司,这类公司由于营业尚未成型,与一样平常意义上私募股权投资中财政合资人角色有所区别,以是许多时刻将风险投资和股权投资区别分类。在业界对照著名的风投基金包罗IDG手艺创业投资基金和红杉资源等。典型案例如百度,IDG以120万美元投入百度,随后百度乐成上岸纳斯达克,IDG获取了近1亿美金的回报。

  其二、产业投资基金:即狭义的私募股权投资基金,通常投资处于扩张阶段企业的未上市股权,一样平常不以控股为目的。其寻找的公司需相对成熟,具备一定规模,谋划利润高,业绩增进迅速,占有相当的市场份额,并在本行业内确立起相当的进入屏障。典型投资代表有高盛、摩根、华同等。典型案例如蒙牛、分众传媒等。据统计,2007年第一季度中海内地市场VC的投资案例中,早期和生长期企业投资总额划分比扩张期企业低156%和14.92%,加之传统行业的连续受宠,产业投资基金的资产规模和投资规模都在迅速扩大。而企业在获得资源的同时也可以行使投资方厚实的行业履历和普遍的人脉关系,为企业的生长提供产业支持。

  其三、并购投资基金,是投资于扩展期的企业和介入治理层收购,收购基金在国际私人股权投资基金行业中占有着统治职位,占有每年流入私人股权投资基金的资金跨越一半,相当于风险投资基金所获资金的一倍以上。 但其在中国却耐久饰演着配角角色。最主要的缘故原由是,无论国企或民企,中国企业普遍不愿意让出控制权。企业控制权的出让另有赖于突破制度、舆论瓶颈,以及国人的民族情节,这都需要时间。典型案例如凯雷收购徐工案等。

  如凭证私募股权投资投入企业的阶段差异,私募股权投资可分为创业投资、生长资源、并购基金以及PIPE(上市后私募投资)等等,或者分为种子期或早期基金、成耐久基金、重组基金等。

  而凭证私募股权投资的工具差异,私募股权投资又被分为创业投资基金、基础设施投资基金、支柱产业投资基金和企业重组投资基金等类型。