三千七了!还有多少机会?

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所属分类:金融投资
摘要

大盘近期几天的走势基本上符合我的预期,在12月6日我的判断中,我就曾提到。“技术上,沪指在上周五一举突破了3595左右筹码堆积峰值位,后期再无大的技术阻力,理应进一步向上拓展空间,下一步应该是去挑战前期3723的高点。”不过,从上涨的速度来

大盘近期几天的走势基本上符合我的预期,在12月6日我的判断中,我就曾提到。“技术上,沪指在上周五一举突破了3595左右筹码堆积峰值位,后期再无大的技术阻力,理应进一步向上拓展空间,下一步应该是去挑战前期3723的高点。”
不过,从上涨的速度来看,短短几个买卖日就几乎达到了我之前预想的目的,这点有的超出我当初的预期。重要原因是这几天政C利好不断:从上上周总L发话“当令降Z”,到随后央H飞速宣布“全方位降Z”及“定向降X”,之后央H还决定自12月7日起下调支农、支小再贷款利率0.25个百分点,“降Z”之后再来定向“降X”,又到上周末中Y经J工作会议释放“稳增长”信号。这所有都显示着货币政策C的基调,正专项适度宽松,将来流动性走向也将趋于宽松。而且一旦基调确定了,将来政C方面的宽松举措仍有望不断出现。股市是货币的“晴雨表”,这几天的走势正是这个“晴雨表”的体现。
不过,这么快就接近当初预计的目的,也产生了一个问题,那就是后市还能更进一步不?即目的需不需要提升?
我的看法是:短线上暂时不要这山看着那山高,一步一个脚印,在达到之前的目的后,先观望一下,假如经过一些整理洗盘后,若政C面宽松力度继续加强且资金面上也没问题,就继续做多。
这是由于,从技术上来看,现在指数已经接近今年大箱体的箱顶,这个箱顶由今年2月18日高点3731.69与9月14日高点3723.85的连线(现在运行到3720左右)构成。若要有效突破,需要一个必要的整理蓄势的过程。所以,第一不急。
第二,中Y经J工作会议结束后,政C面对市场情绪的刺激告一段落,情绪可能会有一个从亢奋到平淡的过程。
其三,年底资金面仍存在季节性偏紧的状况,不太支持这种连续逼空式的上涨。
除此之外,从外围来看,仍然存在肯定的扰动原因,特别是美L储可能在最近加强缩减购债的力度。
综上所述,在今日连续上攻之后,操作上反而需要适合冷静一下,先还是暂时根据原定目的和计划,注意操作步伐并可开始适合控制一下仓位。
下面说说可关注的板块机会。
我觉得,选择板块的一个要紧线索就是看政C面,明年政C重点支持的方向,自然会得到资金更多的关注。而刚刚结束的中Y经J工作会议为明年我G经J工作的重点指明了方向,同时而言为下一阶段股市的板块机会提供了要紧线索。
从这次的中Y经J工作会议释放的信息来看,主如果这几个方向受政C支持:
一是受益于稳增长预期,同时低估值修复的新老基建、地产等板块。一方面,经J工作会议强调“跨周期和逆周期宏观调控政C要有机结合”,并需要“适度超前拓展基础设施投资”、“推进保证性住房建设”。另一方面,会议需要财Z政C和货币政C要协调联动,后续货币、信贷有望进一步宽松,带来基建、地产等板块估值修复。
二是双碳有关的新能源。会议需要正确认识和把握碳达峰碳中和,定调“双碳”先立后破,提出“推进煤炭和新能源优化组合”、能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,一方面,“新增可再生能源和材料用能不纳入能源消费总量控制”等政C,有望带动新能源范围建设持续加速。另一方面,传统能源逐步退出要打造在新能源安全靠谱的替代基础上。要立足以煤为主的基本G情,抓好煤炭清洗高效借助,增加新能源消纳能力,推进煤炭和新能源优化组合。
三是以“小高新”为代表的科创本钱板块。会议需要激起涌现一大量“专精特新”企业,加强对实体经济尤其是小微企业、科技革新、绿色进步的支持。同时,宏观环境进入“宽货币、稳信用”的阶段,市场风格将进一步偏向高景气、高增长的科创、科技。中长期,科创是一同富裕政C思路下高水平进步、做大蛋糕的势必选择。更是中美博弈大背景下,摆脱“卡脖子”困境的最鲜明年代主线。
四是会议提出“全方位实行股票发行注册制”,参考近年来IPO正常的状态提速,有望对券商长期营业额形成支撑。同时,伴随跨年行情持续演绎,作为与市场行情联动性较强的板块,券商属性也将充分演绎、释放。
那就以以上四个政C受益方向,进行一些展开剖析。先说基建和房产产业链。
房产方面,房产政C虽然边际转暖,但受制于房产税的预期,最后能否体目前销售上的回暖还有肯定的不确定性。因此,主要受房产拉动的板块的行情更多是修复性质,空间上不可以报过高期望。
相比房产,我更看好基建产业链,由于基建的确定性更强,所以其中不单单受益于房产政C回暖,同时也受益于基建投资预期上升的板块,空间上更为看好。而这种板块中,我主要看好建筑央企和钢铁。
中Y经J工作会议释放出“稳增长”的信号,会议特别明确“适度超前拓展基础设施建设”,这意味着基建投资将再度成为“稳增长”的主要抓手,基建产业链有关板块迎来投资机会。
除此之外,建筑央企常见为国内建造龙头,依赖建造优势,逐步向新能源基建扩张,如焦炉煤气制氢项目、风电、光伏、氢能电站建造业务,因此以后一些建筑央企企业同样将享受新能源基建的高成长。

房产和基建产业链中,除去建筑央企,我感觉钢铁板块也有潜力。

从用钢需要来看,房产和基建约占国内钢材需要的55%左右,钢铁板块迎来底部布局良机。
双碳和新能源方面,从这次中Y经J关注册会计师议释放的信息来看,后期政C支持的重点是电网和绿电。
本次中Y经J工作会议提出,传统能源逐步退出要打造在新能源安全靠谱的替代基础上。要立足以煤为主的基本G情,抓好煤炭清洗高效借助,增加新能源消纳能力,推进煤炭和新能源优化组合。新能源发电客观上存在着波动性等问题,与用电负荷并不完全匹配。在新能源发电迅速进步的背景下,假如没做好有关的保障性工作,传统型能源迅速退出会对整体的用能安全产生非常大的负面影响。因此,一方面大家现阶段仍要把煤炭等传统能源的清洗化与高效借助做好,在将来比较长的一段时间按内进行传统能源的逐步退出工作;另一方面,要加快新能源发电配套保障性设施进步,要加大特高压、配电网改造及储能的建设,提高新能源消纳能力。
综上所述,关注新能源产业链的朋友,后市可以把阶段性关重视点放在电网和绿电方面。事实上,今天电网和绿电板块也有不多的表现,说明市场资金对他们关注度的提高。

(以上消息仅供参考)

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